Max Greengrass es un periodista independiente que trabaja para el Herald en el Nueva York de 1893. No tiene salario fijo, cobra por palabras, vive en una pensión y se pasa el día en la calle intentando encontrar historias que puedan interesar a su redactor jefe. Una noche descubre algo inquietante: alguien ha dejado una hilera de gatos muertos enfrente de un edificio, y no es la primera vez que algo así sucede; se trata de un grupo de señoras que se hace llamar La Banda de la Misericordia y se dedica a matar gatos callejeros. Max investiga el caso y descubre una extraña conspiración que engloba a unas puritanas damas de la alta sociedad preocupadas por los animales, unos famosos abogados que se lucran a través del chantaje y un grupo inmobiliario que pertenece a la Iglesia. Cuando empiezan a morir personas y no gatos, la historia que Max persigue cambia de signo y él empieza a ser el perseguido.